Comprendre la valeur. Examiner le risque.
Une recherche actions qui relie le modèle économique, la qualité financière et les attentes de valorisation.
Comprendre l’entreprise
Analyse des résultats, des flux de trésorerie, de la rentabilité et de la solidité financière.
Analyse fondamentaleMettre le prix en perspective
Valorisation, comparaison sectorielle et scénarios pour expliciter les attentes du marché.
Valorisation & scénariosInterroger les données
Analyse statistique, facteurs de marché et diagnostics de risque pour éprouver une thèse.
Analytique quantitativeQu’est-ce qui doit être vrai pour justifier cette valorisation ?
Les analyses peuvent prendre la forme de notes d’entreprise, de comparaisons sectorielles ou de travaux de valorisation. Le périmètre, les sources, les livrables et la fréquence sont convenus pour chaque demande.
Définir une étudeDes fondamentaux au scénario.
Qualité des résultats
Croissance, marges, rentabilité du capital et conversion en trésorerie.
Solidité financière
Endettement, liquidité, échéances et capacité de financement.
Valeur & attentes
Multiples, flux actualisés et hypothèses économiques explicites.
Risques & catalyseurs
Sensibilités, événements à suivre et éléments susceptibles d’invalider la thèse.